Con la aprobación del Decreto 1732 de 2021, nació en Colombia un espacio de pruebas para operaciones con criptomonedas en Colombia, conocido como Sandbox. A través de él, se establecieron lineamientos del Artículo 5 de la Ley de Emprendimiento, relacionado con los mecanismos exploratorios de regulación para modelos de negocios innovadores en industrias reguladas y los ambientes especiales de vigilancia y control.
Técnicamente, el Sandbox es un mecanismo exploratorio de regulación que permite a las empresas probar productos, servicios y modelos de negocio innovadores, sin incurrir inmediatamente en todas las consecuencias regulatorias normales de participar en la actividad correspondiente. Esto se logra a través de la creación de ambientes experimentales para el desarrollo de modelos de negocios innovadores en industrias reguladas.
En Colombia se desarrollaron dos sandbox: los que se trabajaron en los sectores financieros y los de tecnologías de información y comunicación, liderados por la Unidad de Regulación Financiera (URF) y la Comisión de Regulación de Comunicaciones (CRC).
Sandbox cripto en Colombia
Según la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), los bancos, fintechs y exchanges que hicieron parte de la arenera probaron operaciones de cash in y cash out de criptomonedas, usando cuentas en pesos colombiano.
Esto sirvió para reforzar las medidas de seguridad y transparencia mejorando la prevención de lavado de activos, gestión de riesgos, ciberseguridad y el cumplimiento de los lineamientos del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).
El registro de más usuarios interesados en realizar transacciones en criptomonedas y el levantamiento de información acerca de las inquietudes de las instituciones financieras vigiladas, fueron algunos resultados. Empresas como Binance, Buda.com y Bitso expresaron su apoyo a la regulación y veían un gran potencial de crecimiento en la industria de las criptomonedas en Colombia.
Aunque el sandbox fue un buen ejercicio de regulación del mercado de criptomonedas, hay un largo camino por recorrer en materia normativa y de políticas públicas que fomenten de manera responsable y pedagógica el uso de bitcoin y sus tecnologías en la economía colombiana.
Se acabó el sandbox y ¿qué pasó?
Según expertos, la criptoinvierno ha ralentizado el progreso de la regulación, dejando en una especie de limbo la iniciativa del sandbox que, según la Superintendencia, fue muy beneficioso en términos de aprendizaje.
Aunque se reconoce una menor actividad en el análisis macro del tema, se atribuye en gran parte a la actual prioridad del gobierno del presidente Petro, enfocado en reformas laborales, pensionales, de salud y justicia. Por lo tanto, es posible que el proceso regulatorio avance más lentamente, ya que no es una prioridad en su agenda macroeconómica de cambio.
No obstante, en Colombia, a pesar de la ausencia de un marco regulatorio para las criptomonedas, los exchanges están obligados a reportar las operaciones a la Unidad Administrativa Especial encargada de prevenir y detectar el lavado de activos y la financiación del terrorismo (UIAF).
De esta manera, estas operaciones son consideradas como ingresos tributables y deben ser declaradas en las presentaciones de impuestos sobre la renta. Aunque no hay regulación específica para las criptomonedas, el Estado colombiano sí las considera en el cobro tributario.
Las regulaciones en Colombia se centran principalmente en los exchanges centralizados, que en los últimos años han solicitado ser regulados. Además han pedido recibir un conjunto de normas claras por parte del regulador. Ante la falta de una respuesta regulatoria, estos exchanges se han visto obligados a autorregularse para cumplir con los requisitos mínimos del sistema financiero colombiano.
“Mientras tanto hay gente que está siendo estafada con pirámides, porque básicamente no se sabe quiénes son los que cumplen y quiénes no, ¿Qué responsabilidad le cabe al Gobierno y al regulador anterior y de este Gobierno, por todas las víctimas de estafa?,¿Qué responsabilidad les cabe por no generar unas reglas claras que los mismos exchanges le han solicitado? A mí juicio, creo que les cabe una responsabilidad muy importante de lo que esto esté pasando. El gobierno anterior fue el que se opuso al proyecto de ley de exchanges que está en el Congreso de la República desde el 2018”
dijo Mauricio Tovar, CoFounder Tropykus en el más reciente Café SoyHodler.
Mauricio señala que, además de no emitir reglas claras, los reguladores se opusieron a un proyecto de ley que buscaba establecer requisitos mínimos para los exchanges, que no solo buscaba proteger a los usuarios, sino también enviar una señal clara al mercado para atraer inversores.
Por su parte, para Rodrigo Torres, editor general de ValorAnalitica,
“el Gobierno podría pedirle a todos los exchanges que revelen sus estados financieros, ingresos, ganancias o pérdidas; solvencia , depósitos, clientes reales para hacerle seguimiento y mitigar los fraudes en la industria”.
Sin embargo, es importante destacar que la existencia de regulación no garantiza una buena regulación.
Aunque el sandbox tiene como objetivo proteger a los usuarios, fomentar la competencia y atraer inversiones a través de reglas claras, la regulación también puede ser utilizada para proteger a sectores establecidos o como arma política para defender ciertas decisiones. Por esta razón, es fundamental que haya una participación activa, con el fin de que los beneficios lleguen a todos los actores involucrados en esta industria.
Incluso la banca ha expresado sus dudas y se encuentra a la espera de claridad por parte de la Superintendencia. Cabe destacar que Colombia es el único país que lanzó un sandbox para exchanges en colaboración con bancos, y no exclusivamente para estos últimos.
Mientras persista la falta de claridad sobre el sandbox por parte de la Superintendencia, se verá obstaculizado el desarrollo del mercado de criptomonedas en Colombia.
Lo ideal es que se logre una competencia justa. Es esencial que todas las partes involucradas tengan igualdad de condiciones en pro de proteger al usuario. No obstante, uno de los problemas radica en la falta de educación sobre el tema por parte de los congresistas, lo que ha llevado a que se intente abarcar todo el ecosistema (exchanges, criptomonedas, NFTs) en un solo acuerdo. Esta falta de conocimiento puede resultar en poca aceptación a la hora de las votaciones y generar confusión sobre los términos utilizados y como consecuencia “tumbar un proyecto de ley”.
La situación regulatoria del mercado de criptomonedas en Colombia es aún incierta debido a la falta de claridad y definición de las normas por parte de la Superintendencia y el gobierno. Si bien existen algunas iniciativas y regulaciones en proceso, aún hay mucho por definir y establecer en términos legales y fiscales para el mercado.
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Enterate de los problemas que las criptomonedas pueden resolver para Latinoamérica y el cuestionamiento/debate con respecto al Sandbox en Colombia.
